垛庄镇以驻地村垛庄而得名。垛庄于宋朝初年建村，传说此村曾被地震和洪水摧毁，人们又在废墟上重建村庄，故名重摞庄，后演变为垛庄。1938年前为沂水县九区。1940年划归沂南县，1956年划归蒙阴县，1958年成立孟良崮公社（以孟良崮山得名），随改为垛庄公社，1985年称垛庄镇。2011年8月撤销界牌镇，将其并于垛庄镇。
