这是一个定语从句，that为引导词，book是定语从句的先行词；整个句子是一个主系表结构。
我正在读的是一本故事书/小说书。that引导定语从句的现在进行时修饰先行词the book, the book that I am reading 做句子主语，其他的不难理解了吧？
that I am reading是一个定语从句，修饰The book
