从1977年到之后30余年间,在多次选址筛选和评估中,小墨山数次都排在内陆厂址的第一位。2006年2月22日,小墨山在国家发改委组织召开的湖南、湖北、江西三省核电项目专家优选会议上脱颖而出;2007年4月5日,湖南小墨山核电厂建设协议签字仪式在岳阳举行,标志核电厂正式落户华容。
小墨山厂址位于华容县东山镇小墨山北坡、长江南岸1.7公里处。东北距湖北监利县城5公里,西南距华容县城38公里,东南距岳阳市区45公里。厂址具备建设4台百万千瓦级核电机组的基本条件。其供水水源为长江,可满足直流供水和循环冷却用水要求,冷却水源充足,取水工程建设难度很小。厂址取水河段河势较为稳定,主流贴近右岸,变化不大,具备建设取水口的水域条件,且取水距离仅有1.7公里,取水提升高度仅为25米。同时,厂址附近国道穿越,省道纵横,又紧临长江黄金水道,核电大型设备的交通运输综合条件很好。