金融市场学问题？会的来！高分

　　利率敏感性缺口是指在一定时期（如距分析日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反

　　分析
　　固定利率资产 浮动利率资产
　　资产 3000 6000
　　负债 5000 4000

　　缺口分析结果 敏感性利率 资产大于负债
　　6000-4000=2000 所以缺口为正
　　2000×5%=100 利润提高100万美元

　　未来的处理方法
　　提高对长、短期利率的预测能力，利率风险管理的技术已经发展了几十年，识别和控别利率风险的技术种类繁多，如在风险识别方法中有编制缺口分析报告、净持续期分析、净现值分析（市价法）和动态收入模拟（情景分析和应力测试）等。在不同时期选择哪种方法，取决于该方法的收益和成本不同，如利率缺口以及持续期方法比较方便，成本较低，但是不够及时和准确，随着计算机和信息技术的发展，计算复杂的模型的成本下降，而获得的收益都在上升，市价法和动态模拟等方法便应运而生。识别了利率风险之后，需要根据具体情况调整资产负债者的结构，缩小风险缺口或者通过金融衍生工具对冲利率风险。由于直接调整资产负债表结构操作起来比较困难，而且使收益受到限制，所以管理利率风险的工具主要是一些金融衍生产品交易。如远期利率协议、利率期货和期权，互换和互换期权，利率上限、下限和双限期权等。因此，适时放开一些金融衍生品交易，既是利率市场化下商业银行发展的需要，又是规避利率风险的有效手段。